CEO Investree Kabur: Startup Fraud atau Momok Ekonomi Digital?. Industri fintech di Indonesia berkembang pesat, namun kasus penipuan berbasis teknologi juga meningkat tajam. Menurut PT Indonesia Digital Identity (VIDA), penipuan finansial berbasis AI melonjak 1.550% sejak 2022 hingga 2024. OJK pun mencatat kerugian akibat kejahatan finansial mencapai Rp2,5 triliun dalam periode yang sama.
Sobat Cox Lovers, maraknya kasus ini tak hanya berdampak finansial, tetapi juga mengguncang kepercayaan masyarakat terhadap layanan digital. Fenomena ini memicu pertanyaan besar tentang integritas dan transparansi di industri yang dulu disebut sebagai primadona ekonomi digital Indonesia.
Dimana Industri Megah Itu?
Fintech pernah menjadi bintang industri keuangan Indonesia, menawarkan akses permodalan luas dan inklusi keuangan. Banyak platform bermunculan, menarik investasi besar, dan membawa optimisme. Namun, dalam beberapa tahun terakhir, industri ini terguncang sejumlah pemain besar menghadapi kebangkrutan, kesulitan operasional, hingga kasus penipuan yang mencoreng reputasi sektor ini.
Fenomena ini menimbulkan pertanyaan. Bagaimana industri yang begitu menjanjikan bisa mengalami kemunduran drastis? Apa yang sebenarnya terjadi di balik layar perusahaan fintech yang dulu dielu elukan sebagai masa depan keuangan?
Investree Dari Harapan ke Tantangan
Investree merupakan salah satu pelopor fintech peer to peer (P2P) lending di Indonesia. Pada awalnya, platform ini memperoleh kepercayaan besar dari UMKM dan para investor yang mencari sumber pendanaan alternatif. Namun, seiring berjalannya waktu, berbagai tantangan muncul, mulai dari meningkatnya kredit macet hingga kesulitan dalam memenuhi ekspektasi investor.
Masalah mendasar yang dihadapi Investree dan platform sejenis adalah keseimbangan antara mitigasi risiko dan ekspansi. Dalam usaha menarik lebih banyak peminjam, standar penilaian kredit seringkali menjadi lebih longgar, yang meningkatkan risiko gagal bayar. Ketika tingkat pengembalian investasi tidak sesuai harapan, kepercayaan investor mulai goyah, dan ini menciptakan lingkaran setan yang sulit diputus.
Kasus Efishery
Efishery berbeda dari fintech yang berbasis P2P lending. Platform ini fokus pada solusi teknologi bagi petani ikan, termasuk sistem pemberian pakan otomatis serta akses pembiayaan. Pada awalnya, model bisnis ini terlihat solid. Menghubungkan petani ikan dengan sumber modal serta teknologi yang lebih efisien.
Namun, tantangan tetap ada. Ketika ekspektasi pertumbuhan yang tinggi tidak selalu sejalan dengan realitas di lapangan, tekanan untuk menunjukkan performa keuangan yang mengesankan kepada investor sering kali menjadi beban berat. Dalam kondisi tersebut, beberapa perusahaan tergoda untuk menyembunyikan risiko operasional atau merekayasa angka guna mempertahankan kepercayaan pasar.
KoinWorks dan Model Bisnisnya
Sebagai salah satu platform fintech yang menawarkan lebih dari sekadar layanan P2P lending, KoinWorks berupaya menghadirkan solusi keuangan yang lebih luas, mencakup pinjaman produktif dan instrumen investasi berbasis teknologi. Meskipun model ini menarik, tantangan utama tetap sama: menjaga kepercayaan pengguna dan investor.
Di tengah kompetisi yang ketat dan tekanan untuk terus berkembang, beberapa fintech menghadapi dilema antara pengelolaan risiko yang ketat dan ekspansi agresif. Jika tidak dikelola dengan baik, model bisnis yang awalnya inovatif dapat bertransformasi menjadi jebakan yang berbahaya.
Primadona yang Hilang Namanya
Banyak startup fintech yang dulu bersinar kini mulai meredup, bahkan hilang dari peredaran. Faktor utama penyebabnya adalah kombinasi antara ekspektasi pertumbuhan yang tidak realistis, tekanan dari investor, serta tantangan operasional yang semakin kompleks.
Ketika perusahaan-perusahaan ini berusaha mencapai target yang semakin sulit dicapai, berbagai bentuk manipulasi mulai muncul. Dari pengelolaan dana yang tidak transparan hingga rekayasa laporan keuangan, praktik-praktik ini akhirnya menciptakan risiko sistemik yang berdampak luas.
Dinamika Pendorong Fraud di Fintech
Fraud dalam fintech tidak terjadi dengan sendirinya. Ada berbagai faktor yang mendorongnya, mulai dari aspek psikologis individu hingga tekanan bisnis. Beberapa dinamika utama yang sering ditemukan dalam kasus fraud di fintech antara lain.
Tekanan Finansial
Perusahaan yang terus-menerus mengalami kerugian tetapi harus menunjukkan kinerja baik kepada investor lebih rentan melakukan manipulasi laporan keuangan.
Kurangnya Regulasi Ketat
Regulasi yang masih berkembang memberikan peluang bagi beberapa pihak untuk melakukan praktik yang tidak etis.
Kurangnya Transparansi
Model bisnis fintech yang sering kali rumit membuat pengguna dan investor sulit memahami dengan jelas bagaimana dana mereka dikelola.
Disengagement Moral dalam Keputusan Bisnis
Disengagement moral adalah proses psikologis di mana individu membenarkan tindakan yang tidak etis dengan alasan tertentu. Dalam konteks fintech, hal ini dapat terjadi ketika para eksekutif perusahaan merasa bahwa mereka tidak memiliki pilihan lain selain memanipulasi angka demi kelangsungan bisnis.
Semua orang di industri ini melakukan hal yang sama, jadi tidak ada yang perlu dikhawatirkan. Pernyataan ini sering digunakan untuk membenarkan tindakan yang salah karena dianggap umum dilakukan oleh banyak pihak dalam industri ini.
Ini hanya sementara, nanti kita akan memperbaiki semuanya dan keadaan akan kembali normal. Klaim ini sering dibuat untuk meyakinkan orang agar bersabar dengan situasi yang sedang buruk saat ini.
Investor tetap akan mendapatkan keuntungan, jadi tidak ada pihak yang dirugikan meskipun ada sedikit ketidakberesan. Pernyataan ini digunakan untuk meyakinkan bahwa meski ada penyimpangan, hasil akhirnya tetap menguntungkan bagi investor yang terlibat.
Ethical Fading, Ketika Etika Menjadi Kabur
Ethical fading terjadi ketika individu atau perusahaan menjadi semakin terbiasa dengan praktik-praktik yang tidak etis sehingga mereka tidak lagi menganggapnya sebagai masalah moral. Dalam konteks fintech, ini bisa berarti terus-menerus membuat keputusan yang merugikan pelanggan atau investor tanpa merasa bersalah.
Contohnya, perusahaan yang awalnya hanya sedikit mengubah angka laporan keuangan untuk menarik investor, lama-kelamaan bisa terjerumus dalam manipulasi yang lebih besar hingga akhirnya sulit untuk kembali ke jalur yang benar.
Self-Serving Bias, Menjustifikasi Tindakan Sendiri
Self serving bias terjadi ketika seseorang memandang keputusannya sebagai sesuatu yang benar karena memberikan keuntungan bagi dirinya sendiri atau perusahaannya. Dalam dunia fintech, ini sering terjadi ketika pemilik atau eksekutif merasa bahwa mereka harus melakukan sesuatu yang kurang etis demi kelangsungan perusahaan.
Misalnya, mereka mungkin berpikir bahwa membesar besarkan angka pengguna aktif bukanlah kebohongan, melainkan sekadar strategi pemasaran. Seiring berjalannya waktu, bias ini dapat semakin memperparah kondisi perusahaan dan berujung pada skandal besar.
Tips Menghindari Fraud dan Praktik Sejenis
Untuk mencegah terulangnya kasus penipuan dalam industri fintech, beberapa langkah yang bisa diambil adalah.
Peningkatan Transparansi
Perusahaan fintech harus menyampaikan informasi yang jelas tentang laporan keuangan dan model bisnis mereka. Transparansi penting agar pemangku kepentingan, termasuk investor dan pelanggan, memahami bagaimana perusahaan beroperasi dan mengelola risiko.
Regulasi yang Lebih Ketat
Pemerintah dan regulator perlu memperketat pengawasan terhadap industri fintech untuk mengurangi peluang penipuan atau penyalahgunaan yang merugikan pengguna dan investor. Regulasi ketat akan menjaga integritas industri.
Pendidikan Etika Bisnis
Pelaku industri fintech perlu memahami etika bisnis dalam pengambilan keputusan. Ini penting untuk memastikan keputusan tidak hanya mengutamakan keuntungan, tetapi juga mempertimbangkan dampak sosial dan lingkungan.
Membangun Budaya Kepatuhan
Perusahaan fintech harus membangun budaya kepatuhan dengan sistem pengawasan internal yang kuat. Budaya ini memastikan setiap individu mematuhi peraturan dan prosedur yang telah ditetapkan untuk mencegah penyimpangan atau fraud.
Penutup
Industri fintech memiliki potensi besar untuk meningkatkan inklusi keuangan, namun tantangan seperti penipuan dan praktik tidak etis perlu diatasi dengan serius. Kolaborasi antara pelaku industri, regulator, dan konsumen sangat penting untuk menciptakan ekosistem yang transparan dan aman.
Sobat Cox Lovers, mari kita ambil pelajaran dari tantangan ini. Dengan fokus pada etika bisnis dan mematuhi regulasi, kita bisa membangun kembali kepercayaan masyarakat dan menciptakan industri fintech yang lebih baik dan bermanfaat.
